Zahraniční podílové fondy dokázaly výrazně otočit ztráty předchozího měsíce, kdy všechny sledované kategorie fondů skončily v červených číslech. Díky mírnému oživení na akciových trzích tak dokázaly v srpnu i akciové a smíšené fondy vykázat kladné výsledky. Optimismus však nelze přeceňovat, pro déletrvající oživení trhů zatím mnoho nenasvědčuje, a to i přes odpoutání indexu S&P 500 od svého pětiletého minima z konce července (během prvních dvou srpnových týdnů +15%) a posílení technologického indexu Nasdaq za stejnou dobu o 12%. V závěru měsíce totiž investoři realizovali zisky a ceny akcií tak zamířily opět mírně dolů.
Průměrná srpnová výkonnost zahraničních fondů | |
Typ fondů |
Průměr kategorie |
Akciové fondy |
2,23 % |
Smíšené fondy |
1,17 % |
Dluhopisové fondy |
0,93 % |
Fondy peněžního trhu |
0,21 % |
Fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy
Předchozí články, které se rovněž věnovaly vývoji zahraničních fondů za příslušný měsíc, máte možnost shlédnout zde, a to za: |
březen |
duben |
květen |
červen |
červenec |
Tradičně se nedařilo high yield dluhopisům. Nadále přetrvávající efekt účetních skandálů vytahuje výnosy korporátních dluhopisů do závratné výše, což prodražuje podnikům získávání financí na kapitálovém trhu. V Americe tak poklesl objem emisí korporátních dluhopisů na sedmileté minimum.
Naopak nejlépe se dařilo fondům, které velkou část svého portfolia alokují v Latinské Americe. Tento v poslední době nejistý region profitoval především ze zprávy, že Mezinárodní měnový fond poskytne Brazílii největší půjčku v historii ve výši 30 mld. USD. Za tímto rozhodnutím je vidět vliv USA, které mají eminentní zájem na stabilizaci situace v tomto regionu. Na prvních místech se tak umístily Emerging Bond fondy švýcarské společnosti Julius Baer, které investují v Latinské Americe okolo 50%, z toho kolem 10% přímo v Brazílii. Ačkoliv ABN Amro Latin America Bond investuje pouze v tomto regionu, skončil až na třetím místě. Důvodem toho je jeho absence na brazilském trhu. Nejvyšší zastoupení má Venezuela, kde nadále přetrvává nejistota vyvolaná některými kroky prezidenta Cháveze.
Dluhopisové fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
JB Emerging Bond (EURO) |
8,67 % |
Parvest European High Yield Bond |
- 7,27 % |
JB Emerging Bond (USD) |
7,95 % |
Parvest Euro Convertible Bond |
- 3,44 % |
ABN Amro Latin America Bond |
5,68 % |
ABN Amro Euro Bond Distribtion |
- 3,27 % |
Nezměněné úrokové sazby v USA prospěly největšímu konkurentovi americké ekonomiky – Evropské unii a především její měně. Raiffeisen Euro likvidní fond navíc profitoval ze své delší durace (současně 1,5 roku, dle investiční strategie dokonce může být ještě prodloužena až na 2 roky). I ERSTE Sparfonds dosahuje na fond peněžního trhu delší durace, konkrétně 1,3 roku. Většina investic tohoto fondu směřuje do regionu německy mluvících zemí.
Fondy peněžního trhu | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
KBC Multicash CAD Medium |
0,75 % |
HSBC US Dollar Reserve |
- 0,20 % |
Raiffeisen Euro likvidní |
0,46 % |
MFS US Dollar Reserve |
0,0 % |
ERSTE – Sparfonds dividendový |
0,43 % |
JB Swiss Franc Cash |
0,05 % |
Akciové a smíšené fondy
Více nejen o zahraničních, ale i českých fondech se dozvíte ZDE. |
Po krátké odmlce se do čela akciových fondů vrátil CI Gold Stock, a to díky mírnému růstu ceny zlata. Těžiště portfolia fondu tvoří společnosti zaměřené na těžbu drahých kovů, zlata především. Ze zlepšené nálady na amerických trzích profitovaly fondy HSBC, v jejichž portfoliu lze nalézt tituly jako Microsoft (v srpnu +7,3%) a Exxon (v srpnu +5,35%).
Akciové fondy | |||
Nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
CI Gold Stock |
24,71 % |
ING (L) Invest Biotechnology |
- 14,27 % |
HSBC American Opprtunities |
15,58 % |
ING (L) Invest EMU Equity |
- 13,71 % |
HSBC North American Equity |
15,01 % |
Activest Lux New Markets |
- 6,98 % |
Stejně jako fondy HSBC mezi akciovými si vedly fondy ABN Amro mezi smíšenými fondy. Podíváme-li se blíže na jejich portfolio, zjistíme, že mezi nejvýznamnější pozice taktéž patří Microsoft a Exxon. Mezi nejhoršími se tentokrát objevily fondy Pioneer, a to díky svému zaměření na povodněmi zkoušený sektor financí (kolem 25% portfolia fondu).
Smíšené fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
ABN Amro Model fund 6 |
10,42 % |
Activest Strategie |
- 0,70 % |
ABN Amro Model fund 5 |
8,17 % |
Pioneer Mix 5 |
- 0,29 % |
Erste - Sparinvest |
6,44 % |
Pioneer Mix 4 |
0,26 % |
Máte peníze uložené v zahraničních fondech? Myslíte si, že se již blýská na lepší časy, nebo že srpnový vývoj představoval jen výkřik do tmy? Těšíme se na vaše názory!