Reality mají pověst stabilní investice. Pomocí nemovitostních podílových fondů mohou zhodnocovat své peněžní prostředky i lidé, který si nekoupí vlastní byt, či dům, za účelem dalšího zhodnocení investice (např. pronájem).
Zhodnocení pomocí českých nemovitostí láká
Mezinárodní realitní fondy začaly v České republice nakupovat administrativní budovy, nákupní centra a mezi nejlukrativnější patří pražské hotely. Důvodem pro vstup do regionu jsou stabilní výnosy a velice nízké politické rizika. V prvním pololetí letošního roku vydělaly nemovitosti nejvíce ve Španělsku a Švédsku a to více než 55 %. Na vysoké výkonnosti se podepsala hlavně vysoká poptávka po apartmánech a ubytování v hotelích.
Mezi hlavní překážky vzniku nemovitostních podílových fondů otevřených malým investorům se považuje nevhodná právní úprava. Minimální investice jednoho investora do speciálního fondu je stavena na 2 miliony korun, přičemž hodnota jednoho podílového listu je jeden milion. Vstupní investice tak vlastně drobnému investorovi brání podílet se na investování prostřednictvím podílového fondu. Nevhodně je taky upravena množina přípustných aktiv, do kterých může speciální fond investovat spravovaný majetek.
Nemovitostní fondy mohou svou investiční politiku směrovat buď na nákup akcií společností podnikajících v oblasti nemovitostí, nebo mohou do svých portfolií přímo nakupovat reality. Přímé držení nemovitostí, však výrazně snižuje likviditu fondu a žádný z těchto realitních fondů není na našem trhu dostupný pro malé investory. Dalším negativem fondů majících v portfoliu reálné nemovitosti je velmi vysoká vstupní investice.
Nevyznáte se v nabídce nových produktů bank či spořitelen? Chcete vědět, které produkty stojí za to? Na pochybách vás nenechá naše rubrika- Vyplatí se? |
Nabídka je omezená
Pro českého investora je zatím v nabídce malá skupina realitních podílových fondu. Jejich investiční politika je většinou orientována na investice do akciových společností, které podnikají v oblasti obchodu s nemovitostmi, či podniků, které zajišťují, produkují, vyvíjejí, financují nebo prodávají služby a produkty realitního trhu. Žádné přímé investice do nemovitostí nejsou většinou prováděny.
Realitní podílové fondy v USD | |||
Podílový fond/Index |
vstupní poplatek |
výkon |
výkon |
MSCI RealEstate Index | - | 37,62% | 59,16% |
Erste-Sparinvest Stock Eur. Property |
4,00 % | 41,90% | 81,49% |
Fortis Real Estate Europe | n/a | 41,07% | n/a |
Credit Suisse EF European Property |
5,00 % | 38,57% | 71,35% |
AVIVA European Property | 6,00 % | 36,62% | n/a |
Zdroj: Fondshop, statistika k 15.7.2005
Mezi nejúspěšnější realitní fond patří Erste-Sparinvest Stock Europe Property s roční výkonností více než 40 %. Příznivý je i vstupní poplatek, který je stanoven na úrovni 4 % ze vstupní investice. Investor by měl mít na paměti, že nemovitosti představují vhodný způsob jak rozložit riziko portfolia investora, avšak v období ekonomické recese jdou ceny nemovitostí i nájmů dolů, což má na výkonnost negativní dopady.
Pražská burza si za červenec připsala více než 4 procenta
Americký akciový index S&P 500 si za červenec polepšil o více než tři procentní body. Akcie posilovaly díky zprávám o příznivém vývoji největší ekonomiky světa a nízké inflaci USA. K růstu jim také pomohlo optimistické zahájení výsledkové sezóny. Nejúspěšnější byly akcie firem technologického sektoru, které reprezentuje index Nasdaq (+6,21 %).
Domácí otevřené podílové fondy | |||||
Typ fondu |
Nejlepší výkonnost |
Nejhorší výkonnost |
Průměr za kategorii | ||
Název fondu |
Výkon za |
Název fondu |
Výkon za | ||
Akciový |
ISČS-SPOROTREND |
+8,28% |
ČSOB Akciový Mix |
+2,26% |
+5,87% |
Smíšený |
J&T OPPORTUNITY CZK |
+6,18% |
AKRO konzervativní balancovaný fond |
-1,94% |
+1,24% |
Dluhopisový |
ISČS-ČS korporátní dluhopisový OPF |
+0,47% |
ISČS-BONDINVEST |
-1,14% |
-0,85% |
Peněžního trhu |
ČSOB výnosový |
+0,11% |
ČPI - OPF Peněžního trhu |
-0,04% |
+0,01% |
Zdroj: UNIS
Přinese TV Nova zisk i českým investorům? |
Lákají vás nemovitostní fondy, nebo si myslíte, že vysoké zisky jsou jen pro otrlé? Těšíme se na vaše názory.